BWA-Lexikon
Liquidität: Zahlungsfähigkeit messen — und warum die BWA dafür nicht reicht
Unternehmen scheitern selten an fehlendem Gewinn, sondern an fehlender Liquidität: Wer Löhne, Lieferanten und Finanzamt nicht fristgerecht bezahlen kann, ist zahlungsunfähig — auch mit vollen Auftragsbüchern.
Die Betriebswirtschaftliche Auswertung zeigt Aufwand und Ertrag, aber keine Zahlungsströme. Wer Liquidität beurteilen will, braucht zusätzliche Quellen — und die richtigen Kennzahlen.
Definition
Liquidität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, fällige Zahlungsverpflichtungen jederzeit zu erfüllen. Gemessen wird sie über die Liquiditätsgrade 1 bis 3, die liquide Mittel und Umlaufvermögen ins Verhältnis zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten setzen.
Die Liquiditätsgrade 1 bis 3
| Grad | Formel | Üblicher Richtwert |
|---|---|---|
| Liquidität 1. Grades | liquide Mittel ÷ kurzfristige Verbindlichkeiten × 100 | üblicherweise 10–30 % |
| Liquidität 2. Grades | (liquide Mittel + kurzfristige Forderungen) ÷ kurzfristige Verbindlichkeiten × 100 | üblicherweise 100–120 % |
| Liquidität 3. Grades | gesamtes Umlaufvermögen ÷ kurzfristige Verbindlichkeiten × 100 | üblicherweise ab 120 % |
Warum die BWA allein keine Liquidität zeigt
Die Erfolgsrechnung der BWA bucht Erträge bei Rechnungsstellung, nicht bei Zahlungseingang — ein profitabler Monat kann also mit leerem Konto enden, wenn Kunden nicht zahlen. Umgekehrt kosten Abschreibungen kein Geld, während Kredittilgungen nirgends als Aufwand erscheinen.
Für ein Liquiditätsbild braucht es deshalb ergänzende Auswertungen: die OPOS-Liste für offene Forderungen und Verbindlichkeiten, die Summen- und Saldenliste für Bank- und Kassenbestände sowie eine Vorschau der anstehenden Zahlungen — etwa der Umsatzsteuer-Zahllast.
Warnsignale ernst nehmen
Typische Frühindikatoren für Liquiditätsprobleme: wachsende Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bei gleichem Umsatz (Kunden zahlen später), steigende Lieferantenverbindlichkeiten trotz stabiler Einkäufe (eigene Zahlungen werden geschoben), ausgereizte Kontokorrentlinien und Rückstände bei Finanzamt oder Sozialversicherung.
Treffen mehrere Signale zusammen, sollte kurzfristig eine Liquiditätsplanung aufgestellt werden — mit der Steuerkanzlei oder der Hausbank.
Liquiditätsindikatoren aus der BWA automatisch verfolgen
bwa.expert extrahiert Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Lohnverbindlichkeiten und USt-Kennzahlen aus Ihren DATEV-Auswertungen — inklusive OPOS-Liste und Summen- und Saldenliste — und zeigt die Entwicklung im Dashboard.
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- USt-Übersicht mit Zahllast auf einen Blick
- Bericht „Forderungen & Verbindlichkeiten“ als Word & PDF
Häufige Fragen
Kann ich die Liquiditätsgrade aus der BWA berechnen?
Nicht vollständig. Die Erfolgsrechnung enthält weder Bankbestände noch alle kurzfristigen Verbindlichkeiten. Mit Summen- und Saldenliste sowie OPOS-Liste liegen die nötigen Bestandswerte vor — beide gehören zum üblichen Auswertungspaket der Kanzlei.
Was ist der Unterschied zwischen Liquidität und Gewinn?
Gewinn ist eine Rechengröße aus Ertrag minus Aufwand; Liquidität ist verfügbares Geld. Ein Unternehmen kann profitabel und zugleich zahlungsunfähig sein — etwa wenn hohe Außenstände den Zahlungseingang verzögern.
Welcher Liquiditätsgrad ist der wichtigste?
In der Praxis die Liquidität 2. Grades: Sie umfasst Geld plus kurzfristige Forderungen und sollte die kurzfristigen Verbindlichkeiten decken (Richtwert üblicherweise ab 100 %). Werte deutlich darunter deuten auf Anspannung hin.
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Cashflow
Der Cashflow ist der Zahlungsmittelüberschuss einer Periode. Aus der BWA lässt er sich indirekt annähern: vorläufiges Ergebnis plus Abschreibungen — die wichtigste Größe für die Beurteilung der Kapitaldienstfähigkeit.
Mehr erfahrenWorking Capital
Das Working Capital ist die Differenz zwischen Umlaufvermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten. Ein positiver Wert bedeutet, dass das kurzfristig gebundene Vermögen die kurzfristigen Schulden übersteigt — ein Puffer für die Zahlungsfähigkeit.
Mehr erfahrenOPOS-Liste (Offene-Posten-Liste)
Die OPOS-Liste (Offene-Posten-Liste) führt alle noch nicht ausgeglichenen Rechnungen auf — offene Forderungen je Debitor und offene Verbindlichkeiten je Kreditor, meist mit Belegdatum, Fälligkeit und Betrag.
Mehr erfahrenForderungen aus Lieferungen und Leistungen
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (Forderungen L+L) sind Ansprüche aus bereits erbrachten, aber noch nicht bezahlten Lieferungen und Leistungen. Sie stehen in SKR03 auf Konto 1400, in SKR04 auf Konto 1200.
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